Day Trading Margin Call Options

Negociação de Margem: A Chamada de Margem Temida Na seção anterior, discutimos as duas restrições impostas sobre o valor que você pode emprestar. Primeiro, a margem inicial, que é o valor inicial que você pode emprestar. Em segundo lugar, a margem de manutenção, que é o valor que você precisa manter depois de negociar. Esses valores são fixados pelo Conselho da Reserva Federal. Bem como sua corretora. As corretoras individuais podem ter limites mais rígidos, mas o Conselho da Reserva Federal estabelece uma margem inicial mínima de 50 e uma margem de manutenção de pelo menos 25. Nosso foco nesta seção é a margem de manutenção. Em mercados voláteis, os preços podem cair muito rapidamente. Se o patrimônio líquido (valor dos títulos menos o que você deve a corretora) em sua conta cai abaixo da margem de manutenção, a corretora emitirá uma chamada de margem. Uma chamada de margem força o investidor a liquidar sua posição no estoque ou a adicionar mais dinheiro à conta. É como funciona. Digamos que você compre 20 mil valores de títulos emprestando 10.000 de sua corretora e pagando 10.000 você mesmo. Se o valor de mercado dos títulos cair para 15.000, o patrimônio da sua conta cai para 5.000 (15.000 - 10.000 5.000). Supondo um requisito de manutenção de 25, você deve ter 3.750 em capital próprio em sua conta (25 de 15.000 3.750). Assim, você está bem nessa situação, já que o patrimônio de 5.000 em sua conta é maior que a margem de manutenção de 3.750. Mas vamos assumir o requisito de manutenção de sua corretora é de 40 em vez de 25. Nesse caso, seu patrimônio de 5.000 é menor que a margem de manutenção de 6.000 (40 de 15.000 6.000). Como resultado, a corretora pode emitir-lhe uma chamada de margem. Se, por qualquer razão, você não atender uma chamada de margem, a corretora tem o direito de vender seus títulos para aumentar o patrimônio da sua conta até que esteja acima da margem de manutenção. Ainda mais assustador é o fato de que seu corretor talvez não seja obrigado a consultá-lo antes de vender. Na maioria dos acordos de margem, uma empresa pode vender seus títulos sem esperar que você atenda a chamada de margem. Você não consegue controlar quais ações são vendidas para cobrir a chamada de margem. Por isso, é imperativo que você leia seu contrato de margem de corretor com muito cuidado antes de investir. Este acordo explica os termos e condições da conta de margem, incluindo: como os juros são calculados, suas responsabilidades para o reembolso do empréstimo e como os valores que você compra servem como garantia para o empréstimo. Quando um investidor compra na margem, ele ou ela paga uma parte do preço das ações chamado margem - e empresta o resto de um corretor de ações. Os estoques comprados então servem como garantia para. Investir na margem pode ser rentável, mas é uma jogada de risco que precisa de cuidados. Uma margem de manutenção é o valor mínimo de capital que deve ser mantido em uma conta de margem. A margem inicial é a porcentagem de um preço de ações que um investidor deve ter em sua conta para comprar esse estoque na margem. Descubra o que seu corretor está fazendo com seus títulos quando você investir na margem. Surpreendentemente, quanto mais jovem for sua empresa, melhor será o seu número. Como determinar se o valor que você limpa encaixa com a concorrência. Comprar na margem é uma boa opção se você não tiver o comércio de dinheiro a dia. Descubra por que uma chamada de margem é tão importante para os investidores. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Um guia para o dia da negociação na margem O dia comercial envolve comprar e vender os mesmos estoques várias vezes durante as horas de negociação na esperança de bloquear os lucros rápidos do movimento Nos preços das ações. O comércio diário é arriscado. Uma vez que depende das flutuações dos preços das ações em um determinado dia, e pode resultar em perdas substanciais em um curto período de tempo. Comprando na margem. Por outro lado, é uma ferramenta que facilita o comércio, mesmo para aqueles que não possuem o montante necessário na mão. Comprar na margem aumenta o poder de compra de um comprador ao permitir que ele ou ela compre por um valor maior do que ele ou ela tem dinheiro para a falta é preenchido por uma empresa de corretagem com juros. Quando as duas ferramentas são combinadas na forma de dia de negociação na margem. Os riscos são acentuados. E passando pelo dito, quanto maior o risco, quanto maior o retorno potencial, os retornos podem ser muitas vezes no entanto, ele não vem com uma garantia. As regras da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) definem um dia de negociação como, A compra e venda ou a venda e compra do mesmo valor no mesmo dia em uma conta de margem. A venda curta e as compras para cobrir a mesma segurança no mesmo dia juntamente com as opções também se enquadram na prévia de um dia de comércio. Quando falamos sobre o dia de negociação, alguns podem entrar sozinhos, ocasionalmente, e teriam diferentes requisitos de margem daqueles que podem ser marcados como comerciantes do dia do padrão. Vamos entender esses termos, juntamente com as regras de margem e os requisitos da FINRA (veja o site oficial da FINRA). Um comerciante do dia do padrão é usado para alguém que executa quatro ou mais negócios do dia dentro de cinco dias úteis. Forneceu uma das duas coisas: 1) O número de negócios do dia é mais de 6 de seus negócios totais na conta de margem durante o mesmo período de cinco dias ou 2) A pessoa se entrega a duas chamadas comerciais não atendidas no prazo de 90 dias. Uma conta de comerciante de um dia que não é padrão incorrer no dia de negociação apenas ocasionalmente. No entanto, se algum dos critérios acima for preenchido, uma conta de comerciante de dia não padrão será designada como uma conta de comerciante de dia de padrão. Embora, se uma conta de comerciante de dia de padrão não tiver realizado nenhum dia de negociação por 60 dias consecutivos, o status é revertido para um comerciante de dia sem padrão. Para negociar na margem, os investidores devem depositar dinheiro suficiente ou títulos elegíveis que atendam o requisito de margem inicial com uma corretora. De acordo com o Regulamento T. Os investidores podem emprestar até 50 do custo total de compra na margem e os 50 restantes são depositados pelo comerciante como requisito de margem inicial. Os requisitos de margem de manutenção para um comerciante de dia de padrões são muito maiores do que para um comerciante de dias sem padrão. O requisito de capital mínimo para um comerciante de dia de padrão é de 25.000 (ou 25 do valor de mercado total dos títulos, o que for mais alto), enquanto que para um comerciante de dia não padrão é 2000. Toda a conta de negociação do dia deve atender este requisito independentemente e não através de Garantindo diferentes contas. Em situações em que a conta cai abaixo deste valor estipulado de 25.000, a negociação adicional não é permitida até que a conta seja reabastecida. O poder de compra para um comerciante de dia de padrão é quatro vezes o excesso da margem de manutenção do fechamento do negócio no dia anterior (digamos que uma conta tem 35.000 após o comércio de dias anteriores, então o excesso aqui é de 10.000 como esse valor está acabado E acima do requisito mínimo de 25.000. Isso daria um poder de compra de 4 X 10.000 40.000). Se isso for excedido, o comerciante receberá uma chamada de margem comercial dia emitida pela corretora. Há um período de cinco dias úteis para atender a chamada de margem durante este período, o dia em que o poder de compra comercial é restrito a duas vezes o excesso da margem de manutenção. Em caso de incumprimento da margem durante o prazo estipulado, a negociação adicional só é permitida em dinheiro disponível por 90 dias, ou até a chamada ser atendida. Suponha que um comerciante tenha mais 20 mil do que o valor da margem de manutenção. Isso proporcionará ao comerciante um dia comprando poder de compra de 80.000 (4 X 20.000). Se o comerciante se entregar a comprar 80.000 da PQR Corp às 9h45, seguido de 60.000 da XYZ Corp às 10h05 no mesmo dia, ele excedeu o limite de poder de compra. Mesmo que ele posteriormente venda ambos durante o comércio da tarde, ele receberá um dia de margem de negociação chamada no dia seguinte. No entanto, o comerciante poderia ter evitado a chamada de margem vendendo a PQR Corp antes de comprar a XYZ Corp. Nota: Embora os corretores tenham que operar dentro dos parâmetros emitidos pelas autoridades reguladoras, eles têm o poder discricionário de fazer pequenas alterações nos requisitos exigidos Requisitos da casa. Um corretor pode classificar um cliente como comerciante do dia do padrão, trazendo-os sob sua definição mais ampla de tradutor de dia do padrão. Além disso, as empresas de corretagem podem impor requisitos de margem mais elevados ou restringir o poder de compra. Assim, pode haver variações dependendo do corretor-negociante com o qual você opte por negociar. O dia de negociação na margem é um exercício arriscado e não deve ser julgado pelos novatos. As pessoas que têm experiência na negociação diária também precisam ter cuidado ao usar a margem para o mesmo. A utilização da margem dá aos comerciantes um poder de compra melhorado, porém deve ser usado com prudência para o dia de negociação, de modo que os comerciantes não acabem incorrendo em grandes perdas. Restringir-se aos limites estabelecidos para a conta de margem pode reduzir as chamadas de margem e, portanto, o requisito de recursos adicionais. Se você estiver tentando fazer o dia pela primeira vez, não experimente com uma conta de margem.